[享有税收优惠的养老基金投资者]个人养老金税收优惠力度吸引更多人缴纳个人养老金

值得一提的是，与大家熟悉的社保制度下的基本养老保险不同，个人养老金由个人自愿缴纳。因此，税收优惠力度无疑是吸引更多人缴纳个人养老金的关键。

据悉，2018年4月，财政部等五部门联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，其中个人取得的商业养老金收入达到规定起征点时，按25%免税，其余75%按10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“其他所得”项目。由此计算，实际上个人税收递延型商业养老保险的实际税率为7.5%。国务院常务会议决定，将个人养老金收入实际税负由7.5%降至3%。

“在之前的个税递延型养老保险试点中，征收阶段采用了7.5%的实际税率，大大降低了税收优惠政策的覆盖面。”清华大学五道口金融研究院中国保险与养老金研究中心研究主任朱认为，目前大量中低收入者的税率低于延税养老金。如果他们参加，不仅无法享受到税收递延的节税效果，还会增加税收负担。因此，应大幅降低征收阶段的实际税率，鼓励中低收入纳税人的参与，扩大个人养老金的覆盖面，更好地实现政策目标。

支付方按年限额12000元税前扣除。

在缴费水平上，今年4月份发布的《意见》明确，参保人员个人养老金年度最高为12000元。人力资源社会保障部财政部根据经济社会发展水平和多层次多支柱养老保险体系发展状况等因素适时调整缴费上限。个人养老基金账户内的资金用于购买银行理财储蓄存款商业养老保险基金公募等四类成熟稳健注重长期保值的金融产品。根据投资者的不同偏好，参与者可以自主选择，自担风险。

但业内有观点认为，目前个人缴费每年1.2万元的税前扣除标准偏低，实际税前扣除金额相对有限，节税效果不明显，或者难以充分增强消费需求。