该基金的债务持有规模超过14万亿元
今年二季度,债券资金配置规模继续扩大,突破14万亿元,创历史新高。随着新资产管理条例的实施,流动性良好、长期回报稳定的债券组合在国内投资者的资产配置中发挥着越来越重要的作用。
根据wind数据,在第二季度末,基金在债券中的资产配置达到14.28万亿元,规模巨大。今年第一季度末,该基金的债务持有规模为13.81万亿元。二季度,基金持有债券规模增加0.47万亿元,环比增长3.4%。今年上半年,基金持有的债务增加了1.42万亿元,增长了11.02%。
从近年来的趋势来看,该基金在债券中的头寸继续增加。2020年6月底,基金持有债券规模为8.93万亿元,半年后突破9万亿水平,达到9.51万亿元。2021第一季度,该基金的债务持有量超过10万亿元,在季度末达到10.32万亿元,然后在第二季度末增加到10.87万亿元。去年第三季度,该数字分别超过11万亿元和12万亿元。今年一季度,债务持有规模再创新高,达到13万亿元。这一次达到14万亿元。
到2022年第二季度末,自2020年6月底以来,基金在债券中的配置规模在过去两年中增长了59.91%,接近60%,增长速度很快。
在持有规模增加的同时,基金债务持有量的月环比增长也呈现出持续扩张的趋势。据统计,2021第一季度比2020年底增长8.52个百分点,其次是第二季度和第三季度同比增速下降,而第四季度再次增长9.63个百分点,创去年同期增速新高。2022年第一季度,这一比例上升了7.39%,增长率略有放缓,主要原因是基数较大。
[热点新闻]
他进一步表示,当经济周期下降且流动性宽松时,债券表现最佳。过去两年,全球经济增长缓慢,资产回报率低。提供相对“固定收益”的债券已成为市场基金的“避风港”,理性基金提高了债券组合在资产配置中的比例。
该基金最受青睐的两种债券品种
在2022年第二季度持有的头寸中,基金青睐的两种债券是金融债券和银行间存款证,占债券投资总市值的60%以上。
据wind统计,截至今年6月,金融债券和银行间存单的基金头寸分别达到5.55万亿和3.59万亿,分别占债券投资总市值的38.86%和25.17%。
此外,中期票据、公司短期融资债券和公司债券也是本基金的主要持有资产,持有规模超过1万亿。而其他基金,如国债、可转换债券和资产支持证券,只持有少量资金,只有1000亿至5000亿元。
银行间存单是货币资金配置的主要资产。作为一种信用品种,银行间存单具有较高的信用评级,具有较高的流动性和安全性。
第二季度增持和减持,基金大幅增持金融债券,共增持2138.97亿只,增长4.01%。该基金增加的公司短期证券和国债超过5000亿美元。特别是,公司短期证券的基数较小,环比增长15.17%,是所有品种中增长最大的。此外,在第二季度,基金增持中票、公司债券和可转换债券超过1000亿元,环比分别增长8.91%、5.13%和9.14%。
第二季度,该基金减持银行间存单和资产支持证券1809亿元和2212亿元。与上季度的持有规模相比,基金对银行间存单的减持幅度较小,仅为0.5%;然而,对于资产支持证券,减持率达到4.41%。可以看出,基金对各种债券的配置非常不同。根据公开发行人的分析,由于债券到期,本基金对这两类证券的持有量可能会下降。
债券市场可能继续波动
博世基金混合资产投资部助理投资总监兼基金经理邓新宇表示,目前的债券收益率绝对不高。流动性最宽松的时期可能已经过去,经济基本面已经开始改善。宏观环境对债券市场不利。我们对债券市场相对谨慎,认为需要等待更多的机会。
版权声明
1c
发表评论